预计全年营收增长近30%，台积电称“AI需求刚开始”
10月17日，全球芯片代工龙头台积电公布了2024第三季度业绩，各项指标全线强于预期。台积电董事长魏哲家在同日召开的法人说明会上表示，预计公司全年营收将增长近30%。同时他认为，AI需求是真实的，整体芯片需求企稳，并开始改善。
业绩超预期
根据台积电公布的三季报，第三季度公司净营收为7596.9亿元新台币（约合人民币1682.7亿元），同比增长39.0%，环比增长12.8%；第三季度净利润3252.6亿元新台币（约合人民币720.5亿元），同比增长54.2%，环比增长31.2%。台积电当季毛利率为57.8%。
从数据来看，三季度的业绩表现在营收、净利润和毛利率上均要高于此前市场给出的预期。值得关注的是，这也是台积电自今年6月起进入由魏哲家全面掌舵的“新时期”之后的第一份财报。
关于业绩增长的原因，台积电指出，AI和智能手机领域的需求增长，以及3纳米、5纳米制程芯片需求起到了支撑作用。
具体来看，台积电三季度在先进制程（包含7纳米及更先进制程）上的营收较上季度有所上升，占晶圆总收入的69%（二季度为67%），其中3纳米出货量占晶圆总收入的20%，5纳米占32%，7纳米占17%。
从不同技术代工平台来看，HPC（高性能计算）的销售收入占比最高，达到51%，但较上季度的占比略有下滑，环比增长11%；智能手机占比34%，环比增长16%；物联网占比7%，环比增长35%；车用电子占比5%，环比增长6%；唯独占比1%的消费电子环比下降19%。
展望未来，台积电预计第四季度营收为261亿美元至269亿美元，毛利率57％至59％，营业利润率为46.5%至48.5%，均高于市场预期。此外，台积电上调了其全年业绩预期，魏哲家在电话会上表示，以美元计算，预计其全年营收将增长近30%。
在备受业界关注的资本支出上，台积电财务长黄仁昭表示，今年资本支出维持略高于300亿美元的目标，目前尚无2025年资本支出规划，但明年资本支出很可能高于今年。
AI需求刚刚开始
业内人士认为，台积电超乎预料的市场答卷背后，是AI需求攀升。在台积电的主要客户中，英伟达、苹果、AMD、高通等企业都推出了非常依赖台积电先进制程技术的新产品。
而就在台积电业绩公布的前两天，光刻机龙头ASML则给出了“冰火两重天”的财务表现，其第三季度季度新增订单金额仅为26.33亿欧元，环比减少52.7%，不及市场预期的54亿欧元的一半。
虽然订单增长不及预期，但ASML首席财务官戴厚杰（Roger Dassen）还是承认，来自人工智能的强劲表现还在继续，还会带来一些上行空间。但其他细分市场的复苏却比之前预期的要缓慢得多。
“人工智能是真实存在的。”魏哲家在此次电话会中表示，通过不断和客户接触，台积电判断AI需求是真实的，而且刚刚开始，预计今年AI服务器的收入增长将超过三倍。据他介绍，目前，台积电在使用AI和机器学习（ML）来进行研发，从而提高产能和良率。“台积电并非唯一一家从AI中获益的公司，很多其他公司也已经在利用AI来提高生产效率。
在最令人关注的尖端技术产能方面，魏哲家表示，即将量产的2纳米需求比3纳米还要强劲。N2工艺的需求巨大，台积电为N2准备的产能比N3还要多。另外，客户对CoWoS先进封装需求远大于供应，尽管台积电今年增加CoWoS产能超过2倍，仍供不应求，台积电仍会全力应对客户对于CoWoS先进封装产能的需求。
10月初，关于“台积电2nm制程取得重大突破”的消息传出，称台积电将首次引入Gate-all-aroundFETs（GAAFET）晶体管技术。此外，N2工艺还结合了NanoFlex技术，为芯片设计人员提供了更具灵活性的标准元件。有分析指出，台积电每片300mm的2nm晶圆价格可能超过3万美元，高于之前预期的2.5万美元。不过，上述消息尚未获得台积电方面的证实。
在此次电话会上，魏哲家表示，预计台积电在美国亚利桑那州的第一座晶圆厂将在2025年实现量产。第二个厂和第三个厂基于客户需求做先进制程，预期分别于2028年、2030年之前量产。
